Ach du liebes bisschen! Der gerissene Räuber Hotzenplotz hat der Großmutter die Kaffeemühle geraubt, die ihr Kasperl und Seppel zum Geburtstag geschenkt haben. Sofort machen sich die beiden Freunde auf, dem Gauner das Handwerk zu legen. Doch das ist gar nicht so einfach: Sie finden zwar durch einen Trick die Räuberhöhle, werden aber gefangen genommen. Während Seppel bei Hotzenplotz die Unordnung in der Räuberhöhle aufräumen muss, wird Kasperl an den Zauberer Petrosilius Zwackelmann verkauft. In dessen verzaubertem Schloss soll der arme Kasperl nun tagaus, tagein Kartoffeln schälen, weil dies die Leibspeise des Zauberers ist. Eines Tages entdeckt er im Keller die Fee Amaryllis, die von Zwackelmann in eine Unke verwandelt worden ist. Als Kasperl sich aufmacht, ihr das Feenkraut zu besorgen, mithilfe dessen sie wieder zurückverwandelt werden kann, ist der Zauberer über das Verschwinden seines Dieners sehr verärgert und die Ereignisse nehmen ihren Lauf …